值此2021年第三屆“5·15全國（guó）投資者保護宣傳日”來臨（lín）之際，安徽華騏環保科技股份有限公司（sī）為幫（bāng）助（zhù）投資者學（xué）習了解新《證券（quàn）法（fǎ）》投資者保（bǎo）護專章的相（xiàng）關內容，91视频在线特別推出5·15係列投教（jiāo）專刊，接下來，讓91视频在线（men）一（yī）起來了解下。
一（yī）、新《證券（quàn）法》對投資者（zhě）適當性製度作出了哪些規定？為什麽要區分普通投資者和專業投資者？
新《證券法》對證券公司和投資（zī）者分（fèn）別作出了規範要求。對於證券公司（sī）而言，概括來說（shuō）就是要做到了解客戶、揭示風險，並且（qiě）明確了賣者有責。對於投資者而言，應當配合證券公司，按照證券公司明示的要求提供個人真實（shí）信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，證券公司（sī）應（yīng）當告知其後果，並按照規（guī）定拒絕向其（qí）銷售證券、提供服務。
此外，新《證券法》還對（duì）普通投資者和專業投資者（zhě）作出了區分，目的是為風險承受能力相對較低、投資專業知（zhī）識和專業能力相對不足的普通投資者提供更加充分的保護。同時，設置了“舉證責任倒置”機製，當普通（tōng）投資者與證券公司發生糾紛後，證券公司應當證明其行為符合法律、行政法規以及（jí）國務院證（zhèng）券監督管理（lǐ）機構的規定，不存在誤導、欺詐等情形。如果證券公司不能證明的，應當承擔相應的賠償責任。
二、新《證券（quàn）法》建（jiàn）立了（le）怎樣（yàng）的上市公司股東權利代為行使征集製度？
上市公司（sī）股東權（quán）利代（dài）為行使征集製度有（yǒu）助於幫助中小投資者克服時間、成本方麵的限製，更好地參與公司治理活動，積極發表對公司（sī）經營管理的各項意見。對此，新《證券法》從五個方麵（miàn）作出了具體規定，一是征集主體，明確上市（shì）公司董事會、獨立董事、持有百分之一以上有表決權股份的股東或者依照法律、行政法（fǎ）規或者國務院證券監（jiān）督管理機構（gòu）的規定設立的投資者保護機構（以下（xià）簡（jiǎn）稱（chēng）投資者保護機構），可以作為征集人。二是征集方（fāng）式，明確由征集人（rén）自行或者委（wěi）托證券公（gōng）司、證券服務機構，公開（kāi）請求上市公司股東（dōng）委托其代為出席（xí）股東大（dà）會，並代為行使提案權（quán）、表決權等股東權利。三是信息披露，明確征集人應當披露征集文件，上市公（gōng）司應當予以配合。四（sì）是禁止（zhǐ）行為，明確不得以有償（cháng）或（huò）者變相有償（cháng）的方式公開征集股東權利（lì）。五是法（fǎ）律責（zé）任（rèn），明確違規公開征集股東權利，導致上市公司或者其股（gǔ）東遭受損失的，應（yīng）當依法承擔賠償（cháng）責任。
三、新（xīn）《證券法》是如何完善（shàn）上市公（gōng）司現金分紅製度（dù）的？
近年來，證券（quàn）監管部（bù）門持續加強製度建設，多舉措、多渠道積極引導推（tuī）動上市公司（sī）進行現金分（fèn）紅，取得顯著成效（xiào）。新《證券法》為完善上市公司現金分紅製度，一（yī）方麵規定了上市公司應當在章程中明確分配現金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的（de）資產收益權；另一方麵明（míng）確上市公司當年的稅後利（lì）潤，在彌補虧損及提取法定公積金後有盈餘的，應（yīng）當按照公司章程的規定分配現金股利。
四（sì）、新（xīn）《證券法》是如何對債（zhài）券投資者、債券持有（yǒu）人（rén）進行保護的？
首先，新《證券法》規定公開發行公司債券的，應當設立債券持有人（rén）會議。其次，明確了公開發行債券的發行人應（yīng）當聘請（qǐng）債（zhài）券受托管理人，並且債券受托管理人的履職應當勤勉盡責，公正履行受托管理職責，不得損害債券持有人利益。最後，為（wéi）有效應對債券發（fā）行人的（de）違約，債券（quàn）受托管理人可以接受債（zhài）券持有人的委托，以自己名（míng）義（yì）代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者（zhě）清算程序。
五、新（xīn）《證券法》對先行（háng）賠付製（zhì）度是如何規定的？
新（xīn）《證券法》將先行賠付這一製度（dù）確定（dìng）了下（xià）來，明確發行人因欺詐發行、虛假陳述或者其他重大違（wéi）法行為給投資者造成損失的，發行人的控股股東、實際控製（zhì）人、相（xiàng）關的證（zhèng）券公司可以委托投資者保護機構（gòu），就賠償事宜與受到損失的投資（zī）者達成協議，予以先（xiān）行賠（péi）付。先行賠付後，可（kě）以依法向發行人以及其他（tā）連帶責任人追償。
六、在新《證券法》中，投資者保護機構在多元（yuán）糾紛化解方麵是如（rú）何（hé）發揮（huī）作（zuò）用的（de）？
投資者保護機構在利（lì）用專業優勢進行投資者保護、代表投資（zī）者積極主張和行（háng）使權利等方麵（miàn）具有重要意（yì）義（yì）。新《證券法》具體規定（dìng）了投資者保護機構（gòu）代表投資者進行糾紛化解的三方麵機製。一是調解機製，投資者與發行人、證券公司等發生糾紛的，雙方可以向投資者保護（hù）機構申請（qǐng）調解。普通投資者（zhě）與證券（quàn）公司（sī）發（fā）生證券業（yè）務（wù）糾（jiū）紛（fēn），普通投資者提出調解請求的，證券公司不得拒絕。二是支持訴訟，投資者保護機構對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提（tí）起訴訟。三是派生訴訟，發行人的（de）董事、監事（shì）、高級（jí）管理人員（yuán）執行（háng）公（gōng）司職務（wù）時違反法律、行政法規或者公司章程的規定給公司造成損失，發（fā）行人的控股股東、實際控製人等侵犯公司合法權益給公司造成損失，投資者保護機構持有該公司股份的，可以為公司的利益（yì）以自（zì）己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期（qī）限不受（shòu）《中華人民共和國公司法》第151條有關“連續一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份”規定（dìng）的限製。
七（qī）、新《證（zhèng）券法》探索建立（lì）了中國特色（sè）證券集體訴訟製度，對此，投資者需關（guān）注哪（nǎ）些（xiē）內容？
新《證券法》探索建立了中國特（tè）色的證券集體訴訟製（zhì）度，以適應證券發（fā）行注冊製改革（gé）下加強投資者保護和權利（lì）救濟的需要。一是充分發揮（huī）投資者保護機（jī）構的作用，允許其接受50名（míng）以上投（tóu）資者的（de）委托作為代表人參加訴訟。二是允許投資者保護機構（gòu）按（àn）照證券登記結算機構確（què）認的權利人（rén），向人民法院登記訴訟主體。三是（shì）建立了“默示加入”“明（míng）示退出”的訴訟機製，更便於投資者維護自身合法權益。
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